Größere Investitionen in Immobilien, Infrastruktur, Fahrzeuge oder Equipment werden in der Regel kredit- oder leasingbasiert finanziert. Die Finanzierung selbst wird von herstellernahen oder -unabhängigen Banken sowie Leasing-Gesellschaften angeboten. Aber auch der Kapitalbedarf für Investitionen, die die Transformation hin zu einer nachhaltigen Wirtschaft und Gesellschaft fördern, ist enorm und kann nur dann gestemmt werden, wenn Banken oder Leasing-Gesellschaften entsprechende Finanzierungen bereitstellen.
Banken und Leasing-Gesellschaften greifen inzwischen auch bei „grünen“ Finanzierungen in größerem Umfang vermehrt auf Verbriefungen zurück. Um einen spezifischen, nachhaltigen Finanzierungsbedarf zu decken, werden dafür Vermögenswerte wie Kredite, Hypotheken oder sonstige, geeignete Forderungen der Unternehmen in handelbare Anlageformen umgewandelt, die unabhängig von der Bonität der Unternehmen sind. Diese Verbriefungs-Anleihen werden dann am Kapitalmarkt platziert und können von Investoren erworben werden.
Dieses Vorgehen erlaubt den Finanzierern, zusätzliches Fremdkapital einzusammeln, Eigenkapital freizusetzen oder die eigene Bilanz zu entlasten. Das so generierte Kapital kann dann wiederum für die Refinanzierung neuer Kredit- und Leasingforderungen verwendet werden. Die Investoren, die die Anleihen erworben haben, werden direkt aus den Zins- und Tilgungszahlungen der verbrieften Forderungen ausbezahlt. Der Kontakt für den Leasing- oder Kreditnehmer bleibt dabei unverändert.
Nachhaltige Investitionsgüter
Transportmittel, Immobilien, Equipment oder Erneuerbare Energien sind Beispiele für kreditfinanzierte Investitionsgüter, die über eine Verbriefung refinanziert werden und einen Beitrag zur Transformation leisten können.
Die Verbriefung von Autokrediten, die durch Banken der Automobilwirtschaft gewährt werden, stellen dabei – mit Blick auf das Volumen – eines der größten Anwendungsbeispiele dar. Damit wird den Endkunden eine direkte Finanzierung beispielsweise eines Elektroautos über den Hersteller zu attraktiven Konditionen ermöglicht.
Die Verbriefung von Baufinanzierungskrediten großer Universalbanken erfolgt zunehmend auch über sogenannte Grüne Verbriefungen. Die kreditgebenden Banken schaffen so für ihre Kundinnen und Kunden klare Anreize, vermehrt energieeffiziente Bau- oder Renovierungsvorhaben umzusetzen. Ein Beispiel für eine grüne Verbriefung von Baufinanzierungskrediten ist das preisgekrönte „Green Lion “-Programm, worüber institutionelle Investoren in ein nachhaltiges Immobilienportfolio investieren konnten.
Beim Leasing von Equipment wiederum ist der große Vorteil, dass geleaste Produkte üblicherweise regelmäßig erneuert, fachmäßig returniert und recycelt werden und somit einen Beitrag zur Kreislaufwirtschaft leisten. Das beschleunigt die Umstellung auf neue Standards und trägt direkt zur grünen und digitalen Transformation von Unternehmen, Haushalten und Infrastruktur bei.
Die Beispiele zeigen, dass auch ein klassisches Finanzierungsinstrument wie die Verbriefung zur nachhaltigen Transformation von Wirtschaft und Gesellschaft beitragen kann. Verbriefungen eigenen sich dabei sowohl für größere Investitionen wie Energie- oder Digitalisierungsprojekte als auch für konsumentennahe Produkte wie Auto- oder Baufinanzierungskrediten. Die Vielseitigkeit des Instruments macht es daher für Banken und Unternehmen besonders attraktiv und auf dem Weg in eine nachhaltigere Wirtschaft unverzichtbar. Die ING unterstützt sie dabei, sich zu wettbewerbsfähigen Konditionen zu refinanzieren und dabei ihre Optionen für die Refinanzierung und Kapitalsteuerung zu diversifizieren.
Die Gesellschaft ist auf dem Weg zu einer CO2- neutralen Wirtschaft. Das gilt auch für unsere Firmenkunden und für die ING. Wir finanzieren jede Menge nachhaltiger Aktivitäten - aber die nicht nachhaltigen überwiegen noch. Unseren Fortschritt sehen Sie auf ing.com/climate.